Charlie Mungerin ajattelumallikehikko, taipumus liittää asia toiseen, ego, häviöiden ylikorostaminen

Taipumus liittää asia toiseen

Sinulla on taipumus liittää asioita toisiin ja tehdä syntyvistä mielikuvista johtopäätökset. Jotkut tuotemerkit edustavat kuluttajille laatua ja toiset sekundaa riippumatta todellisuudesta. Voit tehdä johtopäätöksesi nimien perusteella. Taipumus yhdistyy monien muiden, kuten ryhmäpaineen, saatavuuden ylikorostumisen, pitämisen/vihaamisen, niukkuuden/yltäkylläisyyden ja auktoriteettien kanssa.

Tuotteen hinnalla ja ulkonäöllä on merkitystä, kun kuluttaja luo mielikuvansa tuotteen laadusta. Alihinnoittelu voi johtaa huonoon kysyntään, vaikka tuote olisi laadukas. Luksustuotteita ei voi myydä halvalla, koska niiden kysyntä vähenisi. Korkea hinta luo kuluttajalle mielikuvan hänen statuksestaan. Tuotteiden, logojen ja kauppapaikkojen olemuksilla on väliä, kun kuluttaja tekee päätöksensä. Niiden ulkonäön tulee olla lähellä hinnan tuottamia mielikuvia. Useat positiiviset mielikuvat nostavat yritysten hinnoittelukykyä. Brändit ovat useamman positiivisen mielikuvien tuloksia.

Laatutuotteet eivät riitä mikäli niiden hyötyjä ei saada tuotetuksi mielikuvina asiakkaille. Auktoriteetit, kuten huippu-urheilijat ja parhaat yritysjohtajat lisäävät positiivisia mielikuvia, kun heitä käytetään markkinoinnissa. Coca Cola on esimerkki taipumuksen vaikutuksesta kuluttajiin. Sillä on kuluttajien mielestä laadukas päätuote joka näyttää hyvälle. Se on hyvän värinen ja sen hiilidioksidi tuottaa miellyttäviä kuplia asiakkaiden nähtäville. Se ei tuota huonoa jälkimakua, jonka asiakas yhdistäisi tuotteeseen. Se ei vähennä juontimääriä, kuten joillakin muilla juomilla. Sen logo on miellyttävän näköinen ja sen markkinointi perustuu miellyttäviin mielikuviin, kuten jouluun, olympialaisten urheilijoihin, hauskanpitoon ystävien kanssa, jne.

Ego

Sinulla on taipumus yliarvostaa päätöksiäsi, omaisuuttasi, taitojasi ja saavutuksiasi. Lisäksi uskot roolisi menestyksessä olevan suurempi kuin todellisuudessa. Arvostat itsesi kaltaisia ihmisiä enemmän. Liiallinen samankaltaisuus aiheuttaa vääristymiä ja alat katsomaan maailmaa yksipuolisesti. Erimielisyys on hyvä asia. Toisenlaiset mielipiteet nostavat oikeassa olemisen todennäköisyyttä, kun jokainen perustelee mielipiteensä kunnolla. Pystyt välttämään monet virheet kuuntelemalla muita, etenkin erimielisiä.

Sijoitusmenestyksesi voi olla onnea. Olet voinut tehdä oikeita valintoja onnella tekemättä kotiläksyjäsi, vaikka koet olevasi loistosijoittaja. Muutama onnekas sijoitus voi altistaa sinut suurempien riskien ottamiseen egosi ylikorostuessa. Oletat onnistuvasi, koska sinulla on ylisuuret uskot kykyihisi. Nousumarkkinoiden aikaan sinulla on suurin todennäköisyys onnistua ja kasvattaa ylisuuri ego. Olet itse suurin vihollisesi. Teet suurimmat tappiosi suurimman menestyksen jälkeen. Parhaat vastalääkkeet hallitsemattomaan egoon ovat jatkuva kotiläksyjen teko ja uusien asioiden opiskeleminen. Häviät rahasi ennemmin tai myöhemmin mikäli lopetat ne.

Häviöiden ylikorostaminen

Reagoit usein järjettömällä voimakkuudella pieneen tai mahdolliseen tappioon, kun kyseessä on omaisuus, rakkaus tai jokin muu sinulle tärkeä asia. Kuvittele vedonlyönti, jossa sinulla on 50%:n mahdollisuus voittaa 110€:a ja 50%:n mahdollisuus hävitä 100€:a. Löisitkö vetoa? Suurin osa ei löisi vetoa talousnobelisti Daniel Kahnemanin tutkimusten mukaan, vaikka odotusarvo on positiivinen. Kuvittele tilanne, jossa voit hävitä varmasti 90€:a tai 90%:n mahdollisuus hävitä 100€:a. Kumman valitset? Suurin osa valitsisi jälkimmäisen vaihtoehdon, vaikka odotusarvo on sama. Otat todennäköisesti suurempia riskejä välttääksesi häviön kuin voittaaksesi.

Yksittäistapauksissa tällä ei ole merkitystä. Pidemmillä aikaväleillä ja useammilla tapahtumakerroilla ajateltuna taipumus voi tehdä loven sijoitustuottoihisi. Voit myydä parhaiten tuottavia sijoituskohteitasi, jotta voit yrittää päästä voitolle huonommin tuottavissa sijoituskohteissasi. Voit myös päättää ettet myy osakkeitasi ennen kuin ne ovat voitolla, vaikka todennäköisyydet huononisivat koko ajan. Tappionpelkoasi käytetään hyväksi tarjoamalla ”riskittömiä” tuottoja. Todellisuudessa ne vähentävät mahdollisia tuottojasi palkkioiden viedessä suhteellisesti suuremman osan. Pääomanturvaaminen maksaa aina ja maksaja on asiakas.

Charlie Mungerin ajattelumallikehikko, psykologiset taipumukset, kannustimet, pitäminen/vihaaminen, johdonmukaisuus ja vastavuoroisuus

Psykologiset taipumukset

Hermosoluistasi löytyvät ohjeet ohjaavat käyttäytymistäsi. Toimintasi perustuu joko hermosoluissasi oleviin valmiisiin toimintoihin, jotka tulivat geeneistäsi tai kokemuksiisi. Nämä ohjeet toimivat suurimman osan ajasta. Sinua voidaan myös ohjata haluttuun suuntaan. Myös yllättävät tapahtumat muuttavat ohjeitasi. Ympäristösi vaikuttaa hermosoluihisi pitkällä aikavälillä. Ohjeet selittävät psykologiset taipumuksesi. Niiden vaikutukset riippuvat henkilöstä ja hänen kokemuksistaan. Enimmäkseen taipumukset toimivat hyödyksesi, mutta välillä ne toimivat sinua vastaan. Kukaan ei ole täysin immuuni niille. Psykologiset taipumukset toimivat harvoin yksittäisinä ilmiöinä.

Kannustimet

Kannustin tarkoittaa mitä tahansa mikä motivoi tiettyyn valintaan tai toimintaan. Mungerista kannustimien vaikutusta aliarvioidaan. Ne muuttavat saajiensa käytöstä ja ajattelua. Mikäli haluat muuttaa toisen käytöstä tai ajattelua niin vetoa hänen saamaan hyötyynsä järjen sijaan. Parhaiten onnistut, kun vetoat molempiin. Rahoitusmarkkinoilla asiakkaiden kannustimet ovat harvoin samat myyjien kanssa.. Tämä tuottaa perverssejä eturistiriitoja. Myyjät tai heidän yrityksensä saavat enemmän rahaa, kun he saavat sinut sijoittamaan suurempia palkkioita ottaviin rahastoihin. Teet sijoituksillasi suuremmalla todennäköisyydellä enemmän rahaa, kun minimoit kulusi. Harva rahastomyyjä minimoi osto-, myynti-, ja hallinnointikulusi.

Ole varovainen sijoittaessasi yrityksiin, joissa on mittavat optio-ohjelmat johdon palkitsemiseen. Nämä saa johtajat tekemään surkeita päätöksiä pitkällä tähtäimellä heidän lyhyen tähtäimen etujen mukaan. Berkshirellä on tarkkaan suunniteltu palkkiojärjestelmä. Sen kokonaan omistettujen tytäryhtiöiden johtajille räätälöidään jokaiselle omat palkitsemisjärjestelmät. Ne keskittyvät niihin asioihin, joihin johtajalla on mahdollisuus vaikuttaa. Berkshire palkitsee suurilla summilla, mutta maksaa kaikki palkkiot käteisellä, jotta osakekurssien manipulointi ei olisi mahdollista. Lisäksi yritys pyrkii ostamaan yrityksiä, joiden ylimmällä johdolla on suuri omistusosuus johtamassaan yrityksessä. Tällöin johtajien ja omistajien kannustimet ovat lähellä toisiaan.

Pitäminen/vihaaminen

Sanot helpommin kyllä pitämillesi ihmisille. Tykkäät enemmän heistä, jotka tuovat hyviä uutisia. Pitämilläsi ihmisillä on yhtäläisyyksiä: fyysinen viehättävyys, samankaltaisuus kanssasi ja heidän kertomansa kohteliaisuudet. Lisäksi pidät enemmän ihmisistä, joiden kanssa vietät aikasi. Et ota pitämiesi ihmisten heikkouksia huomioon. Tämä voi johtaa ongelmiin. Pidät automaattisesti enemmän niistä rahoitusalan toimijoista, jotka lupaavat sinulle parempia tuottoja tai oikoteitä niihin. Liian suurten tuottojen lupaaminen voi saada sinut antamaan rahasi niiden ihmisten sijoitettaviksi, jotka eivät todellisuudessa tiedä mitä ovat tekemässä tai valehtelevat sinulle.

Vihaat ihmisiä, jotka kertovat asioita, joista et pidä. Uskot enemmän hyviä ja pitämiäsi uutisia kuin huonoja. Edellämainittujen ihmisryhmien vaikutus päätöksiisi ei vaadi heidän läsnäoloaan. Voit pitää odotuksesi paremmin realistisina, kun etsit uutisia tai ihmisiä, jotka eivät vastaa maailmankuvaasi. Et ehkä pidä heistä tai heidän tuomista uutisistaan, mutta he toimivat vastavoimina yksisilmäiselle ajattelulle.

Johdonmukaisuus

Jatkat todennäköisesti käytöstä jota olet ennenkin harrastanut. Taipumus voidaan johtaa myös liikkeen jatkuvuuden laista. Tapasi muodostavat teoistasi jopa puolet. Mitä nuoremmin opit hyville tavoille sitä vähemmän niiden muuttaminen vaatii aikaa ja panostusta. Buffettkin korostaa tätä opiskelijoille puhuessaan. Yksi osa tapojen neurologiaa on kannustimet. Ilman niitä tavat eivät muodostu. Ne voivat olla mitä tahansa hormonitasojen muutoksista auktoriteetin kasvuun. Johdonmukaisuudesta annetut oikeat kannustimet ohjaavat ihmisiä haluttuun suuntaan.

Vastavuoroisuus

Vastavuoroisuus-periaate sanoo, että sinun pitää vastata sinulle tehtyyn myönnytykseen, palvelukseen, lahjaan tai muihin tekoihin. Periaate on tehokas tapa saada sinut tekemään jotain mitä et tekisi. Periaate yhdistyy monien taipumusten, kuten pitämisen ja eroavaisuuksien huomaamisen kanssa. Myyjien tarjoamat ilmaisnäytteet tai ilmainen tarjoilu on osa myyntitapahtumaa, jossa pyritään saamaan sinut asiakkaaksi. Älä ota ilmaispalveluita vastaan mikäli et ole varma, että pystyt sanomaan ei niiden jälkeen tulevalle myyntipuheelle.